100次浏览 发布时间：2025-03-22 03:32:34
一、什么是国债逆回购？
二、为什么我说它很香？
三、怎么参与和操作？
好了，我们开始。
一、什么是国债逆回购？
1、先弄清楚什么是逆回购
在资本市场，如果一个机构它缺钱了，但它手上有一些证券，它就可以把证券抵押给别人，然后从对方手上借到钱，双方约定好借款利率和天数，然后到期对方把证券还给它，它把本金和利息还给对方，完成交易。
那么这笔交易中的借出钱的人就是逆回购方，借到钱的就是正回购方，双方本质上是一种短期借贷关系。
2、国债逆回购——用国债来做质押的一种逆回购即短期借款。
说白了，对于我们普通投资者而言：
国债逆回购就是短期把自己的钱借给别人，然后获得固定的利息收益。
而且，不太用担心借钱不还，因为对方一般是信誉很好的大企业或者银行机构，加上他们会把手上的国债抵押给你（国债是什么，是国家公债，是信用等级最高、安全性最好的债券了），就算万一他真的还不起，全程还有交易所监管和中登担保，他们会把本金和利息先垫付给你。
国债逆回购根据借款天数的不同，常见有9种，加上上交所、深交所都有，共计18种，如下表，代码后面的数字就是借款天数，R代表深圳交易所的品种，GC代表上海交易所。
品种 深交所简称 上交所简称
1天期国债逆回购 R-001 GC001
2天期国债逆回购 R-002 GC002
3天期国债逆回购 R-003 GC003
4天期国债逆回购 R-004 GC004
7天期国债逆回购 R-007 GC007
14天期国债逆回购 R-014 GC014
28天期国债逆回购 R-028 GC028
91天期国债逆回购 R-091 GC091
182天期国债逆回购 R-182 GC182
二、 为什么敢大胆安利国债逆回购？
1、 不谈虚的，我们做投资就是——要赚钱！
有图有真相。
我们拿1天期的国债逆回购近一年的日收益率举例：
可以看出3件事：
1、收益率全是正的，这个很正常，我们前面讲了原理了；
2、大部分时间是在2%上下，怎么说呢，还可以，但确实不够有吸引力；
3、到重点了，它最神奇的一点就是，几乎每隔一段时间就会冲得很高，过去一年有11次达到了3%以上，且有4次都越过了5%，最高冲到了5.49%。
震惊到什么程度呢？
震惊到什么程度呢？拿几个常见的有相似特点的投资理财工具pk一下：
(1) PK宝宝类产品：
比如大家熟知的xx宝这类货币基金，它和国债逆回购虽然都是R1低风险级别，但是它过去一年最高也只有2%出头，和国债逆回购完全没得比；
(2）PK银行理财：
首先，论风险水平，银行理财达到这个收益的，基本都是R2中低风险，银行理财早就不是保本的了，亏钱也不是啥新鲜事，而国债逆回购是R1低风险，风险更低；
其次，论灵活，银行理财要想达到年化3%以上，大部分要3个月起跳甚至半年，而上面举例的国债逆回购有1天期的，2天的、3天的、7天的等等。
(3) PK国债：
有的人更图安全，倒是可以买国债，但是近一年十年期国债收益率就都没有过3%的，更何况可是得买十年呐。
pk下来，国债逆回购几乎完爆。
这么看，是不是觉得“大部分时间在2%上下”都变得有点香了。
偷偷算一笔账，如果一个人炒股账户上经常有10万块闲钱，哪怕你就单纯每天只买1天期，去年大约能赚2000元，可不要小看这笔钱哦，你要是什么也不做，可什么也赚不到哟。
所以啊，确定性的芝麻有时候比不确定的西瓜还香呢，只是大部分人都想赚快钱，自动忽视了这个选项。
2、特方便，不耽误你炒股买基金，还能”买1赠N”?
有人就问了，最高也才5%几，跟我炒股买基金差远了！
这完全没有意义，因为风险等级根本就不是一个水平。
而且，很多老司机就是把它作为股票基金的补充，把不炒股不买基金时候的“备用钱”给利益最大化了。
这就牵扯到它第二个大优点了——不管你是买了1天期、2天期、3天期还是几天期，国债逆回购到期之后，资金自动到账，可以直接用于买股票或者基金，完全不耽误“主线任务”。
比如你周四买了1天期，周五早上九点前本金利息就都会自动回到你的账户上，不需要进行任何操作，你依然可以用这个钱炒股买基金或继续做逆回购，当然你如果想提现取出来还是需要再等一个交易日的；
那如果你是周四买的2天期呢，也就是下周一资金到账可用，下周二可提现，但是你也不亏，本来周六周末也不开市也买不了股票，所以还是不耽误周一做“主线任务”，而且，这样一来实际上你的资金被占用了4天，利息是按4天算的。
所以，经常在节假日前尤其是春节和国庆节前，能出现“买1天赚10天”“买2天赚11天”的“好事”——简直是国债逆回购的一个大“bug”呀。
三、怎么参与和操作？
首先，只要有证券账户，且账户有1000.01元钱就行。
1、 来到证券APP-交易-国债逆回购专区。
2、点进去后就可以看到深市和沪市的所有国债逆回购的列表。
3、点击就可以看到每一只的详情：
当前年化收益率（这个跟股票相似盘中价格会不断变化的，下面就有实时的走势图）
起购金额（基本都是1千起投，可以买1千的整数倍）
实际的计息天数和每10万可以赚多少钱
以及今天买的话哪一天资金可用于炒股、哪一天可取现。
4、看好了，就可以点击一键下单咯。
四、补充4个很重要的注意事项
1.有没有最好的时机？
一年之内：千万别错过月末、季末、节假日前，这时候市场容易出现“钱荒”，往往利率会飙升。
一周之内：尤其是上面这些时间点前的周四，往往是操作黄金日子，周五要用来炒股就买1天期，周五用不上就买2天期，可以连着节假日，把中间的节假日都连上计息。
一天之内：国债逆回购利率在一天中是波动的，每时每刻可能都不一样，所以理论上是可以再选一选交易的时间点的，一般来说啊，上午刚开市会更容易出现高利率，反而到下午临近收市容易低一些。
很好理解，因为上午很多人还观望着想买股票，愿意借钱出去的人相对较少，利率就高,越是到收盘的时候，当天没买股票，还有闲置资金的股民越是想去操作逆回购，供大于求，所以尾盘的收益会低一些。
这个规律只是大面上的，不一定完全一致哈，大家可以自行观察，不必太纠结。
2.买之后的收益率是固定的吗？
虽然国债逆回购的利率是波动的，但是一旦成交，那么就锁定了这个利率啦，后面再怎么波动都不影响你的收益，不需要承担市场风险。
3.交易时间和股票一样吗？
国债逆回购的交易时间比股票交易多半小时，每天9:30-12:00,13:00-15:30都可以，也就是说，下午三点股市收盘后半小时，你还可以来做国债逆回购，那你没有用来炒股的钱就都一毛不会浪费了。
4.长期的国债逆回购怎么样？
不太建议大家投资长期的国债逆回购，原因在于，一，收益率没有太高，大多低于同期的银行理财，性价比不高，二，因为一旦成交，不到期钱是拿不出来的，买太久了说不定有时候急用就麻烦。
总体来说，国债逆回购，不要被它复杂的名字吓跑了。
其实它特别适合初学投资理财的童鞋来练手，时不时薅羊毛赚点儿零花钱；
而日常账户经常有闲置资金的老股民，更不要忘了用它呀，该赚的钱没赚不就亏啦。
温馨提示：
仅供参考，投资有风险，决策须谨慎。